| บล.กรุงศรี |
| หุ้น | ราคาพื้นฐาน(บาท) | คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ |
| PTT | 40 | 1) คาดกำไรสุทธิ1Q26F ราว 27,002 ลบ. (+16% y-y, +6% q-q) กำไรปกติเด่นกว่า +44%y-y, + 61%q-q 2) สถานการณ์สงครามกลับมาไม่แน่นอนหนุนราคาน้ำมันยืนสูง 3) Upside ธุรกิจก๊าซจาก AI เร่งขยายจนไฟฟ้าสะอาดรองรับไม่ทัน |
| TRUE | 19 | 1) ตลาดปรับเพิ่มมุมมองทางบวก เพิ่มประมาณการและมูลค่าหุ้น 2) ภาวะปัจจุบันมีส่วนผสมความเป็นหุ้น Growth เราคาดกำไรปี 2026F เติบโต 40% และปี 2027F เพิ่มอีก 20% และ Dividend Yield สูง> ปีละ 4.0% |
| KBANK | 232 | 1) จิตวิทยาบวก US Bond Yield 10 ปีปรับขึ้น +5 bps หลังเงินเฟ้อ CPI สหรัฐฯ เม.ย. สูงกว่าคาด และน้ำมันยังยืนสูง 2) เป็นธนาคารที่บริหารคุณภาพสินทรัพย์ได้ดี 3) คาดธนาคารสามารถรักษาระดับเงินปันผลต่อปีdividend yield 7% |
| บล.ฟินันเซีย ไซรัส |
| หุ้น | ราคาพื้นฐาน(บาท) | คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ |
| TRUE | 16.66 | แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมายเฉลี่ยจาก IAA Consensus 16.66 บาท แนวโน้มรายได้ 2QTD ยังแข็งแรงแม้เศรษฐกิจจะเริ่มถูกกระทบจากราคาพลังงานที่เพิ่มขึ้น แต่คาดว่าจะไม่มีการทำสงครามราคา ขณะที่ฝั่งต้นทุนบริษัทมองผลกระทบจากค่าไฟจำกัด และจะเริ่มนำ AI เข้ามาบริหารจัดการต้นทุนมากขึ้น |
| บล.พาย |
| หุ้น | ราคาพื้นฐาน(บาท) | คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ |
| KBANK | 212 | ผลการดำเนินงานใน 1Q26 กำไรสุทธิออกมาแข็งแกร่งที่ 14.7 พันล้านบาท (+6% YoY, +43% QoQ) |
| GLOBAL | 7.9 | กำไรปกติปี 2026 ที่ 2.5 พันล้านบาท (+18%YoY) หนุนจากอัตรากำไรขั้นต้นที่ดีขึ้นตามมาการเพิ่มสัดส่วนการขายสินค้า House brands |
| บล.เคจีไอ |
| หุ้น | ราคาพื้นฐาน(บาท) | คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ |
| MRDIYT | 9.7 | ประเมิน Sentiment บวกจากการเข้า MSCI small cap และลุ้น SET50 เราประเมิน Sentiment บวกหลังจากหุ้น MRDIYT เข้า MSCI Small Cap Indexes มีผล 29 พ.ค. นี้รวมถึงโอกาสเข้า SET50 (ประกาศราวกลาง มิ.ย.) ขณะที่ในเชิงพื้นฐานเราประเมินสินค้าของร้าน MRDIYT เน้นสินค้าจำเป็นราคาประหยัดสอดคล้องกับสถานการณ์เศรษฐกิจที่ชะลอตัวรวมถึงการขยายสาขาเชิงรุกอีก +210 สาขาในปีนี้(+19% YoY) หนุนกำไรให้เติบโต +10% YoY |
| AURA | 18.27 | ประเมินแนวโน้มกำไรดีต่อเนื่อง ประมาณการฯมี Upside รายงานกำไร 1Q69 = 700 ล้านบาท+76% YoY และกำไร 1Q69 คิดเป็น 42% ของประมาณการฯกำไรทั้งปีใน Bloomberg consensus (วานนี้มีการทยอย Update ข้อมูลการปรับ ประมาณการฯขึ้นเล็กน้อย) ขณะที่เราคาดธุรกิจจำนำทอง“ทองมาเงินไป” ที่เร่งขยายสาขาใหม่ต่อเนื่องจะเป็นปัจจัยหนุน การเติบโตโดยเฉพาะในช่วงที่ทองแพง +เศรษฐกิจชะลอ + ช่วงเปิดเทอม |
| ADVANC | 422 | ประเมินราคาหุ้น Laggard TRUE* ขณะที่รับ Sentiment บวกผลการดำเนินงานและธีม Data center เราประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานของ ADVANC* จะยังโตดีต่อเนื่องใน 2Q69 จากต้นทุนต่างๆที่ลดลง + การแข่งขันใน อุตสาหกรรมฯที่ลดลง ขณะที่เราคาดการเร่งลงทุน Data center ในไทยจะเป็นปัจจัยหนุนการใช้เทคโนโลยี การสื่อสาร อินเตอร์เนต |
| บล.ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) |
| หุ้น | ราคาพื้นฐาน(บาท) | คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ |
| SPALI | 15.6 | กำไรสุทธิไตรมาส 1/2026 ลดลง 69.9% qoq และ 0.7% yoy อยู่ที่ 402.1 ล้านบาท สูงกว่าที่เราคาดไว้ 11.7% จากค่าใช้จ่าย SG&A ที่ต่ำกว่าคาด เราคาดว่ากำไรสุทธิไตรมาส 2/2026 จะปรับเพิ่มขึ้น qoq จากการโอนโครงการที่มากขึ้น อัตรากำไรขั้นต้นของธุรกิจที่อยู่อาศัยที่สูงขึ้น และส่วนแบ่งกำไรจากบริษัทร่วมในออสเตรเลีย |
| MRDIYT | 8.95 | ผลประกอบการ 1Q26 สอดคล้องกับประมาณการของเราและ Bloomberg consensus ซึ่งช่วยตอกย้ำมุมมองของเราต่อการเติบโตด้วยการขยายสาขาของ MRDIYT จำนวนลูกค้ายังทรงตัวแม้จะขยายสาขาอย่างรวดเร็ว แสดงว่ามีการกินส่วนแบ่งตลาดกันเองไม่มาก |
| บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส |
| หุ้น | ราคาพื้นฐาน(บาท) | คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ |
| COM7 | 31.5 | ส่วนกำไรสุทธิอยู่ที่ 1.23 พันล้านบาท ขยายตัว +25%YoY, +1.5%QoQ มาจากยอดขายที่ดีในธุรกิจค้าปลีกสินค้าไอที หลักและธุรกิจใหม่ ๆ ควบคู่กับการปรับตัวดีขึ้นของอัตรากำไร จากโครงสร้างรายได้ที่ดีขึ้น ประสิทธิภาพการดำเนินงานที่สูงขึ้น และการมี Economy of scale แนวโน้ม 2Q26F คาดกำไรยังโต YoY แต่จะอ่อนลง QoQ ตามปัจจัยฤดูกาล ธุรกิจ EV ดีข้นึ QoQ เพราะน้ำมันแพงกระตุ้นการซื้อรถ EV คงคำแนะนำ ซื้อ ให้ราคาเป้าหมาย 31.50 บาท |
| บล.ยูโอบีเคย์เฮียน |
| หุ้น | ราคาพื้นฐาน(บาท) | คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ |
| TWPC | 3 | ไตรมาส 1 ผลประกอบการแข็งแกร่ง ถึงแม้เป็นช่วง low season ได้แรงหนุนจากสินค้าอาหารและสินค้าที่มีมูลค่าเพิ่มสูง ซื้อขายเพียง 0.51x PBV ตัดขาดทุน 11 บาท |
| PTT | 42 | ภาพรวมกำไรแข็งแกร่ง จากทั้งการปรับสูตร pool gas และผลประกอบการบริษัทลูกแต่ละแหง่ในปีนี้ ตัดขาดทุน 34.75 บาท |
| ITC | 18 | คาดมีโอกาสเข้า SET50 .ในรอบการพิจารณานี้ ซึ่งตลาดไม่ได้คาดหวังมากนัก ทำให้มีโอกาสเป็น surprise บวกต่อราคาหุ้น ตัดขาดทุน 15 บาท |
| COM7 | 28 | ผลประกอบการเติบโตดีจากแรงหนุนการเติบโตสินค้าไอโฟนที่ได้รับผลกระทบการขึ้นราคาของชิปหน่วยความจำที่น้อยกว่าแอนดรอยด์ ตัดขาดทุน 23 บาท |
| บล.ไอร่า |
| หุ้น | ราคาพื้นฐาน(บาท) | คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ |
| AFRM03 | 3.00 / 3.50 | “AFRM03” ในเชิงกลยุทธ์ เรายังคงชอบ Affirm Holdings, Inc. (AFRM:NASDAQ) ผลประกอบการ 3Q’26 (Jan-Mar 26) ที่พึ่งประกาศออกมาดีกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ทั้งยอดขายรวม (GMV) และกำไรจากการดำเนินงาน (Adj. Op Income) ขณะที่จำนวนลูกค้า Active Customers เติบโตได้ดี 22% ทั้งนี้เราคาดว่าผลประกอบการยังมีแนวโน้มแข็งแกร่งต่อเนื่องในไตรมาสนี้ โดยบริษัทมีแผนปรับเพิ่มคาดการณ์ (Guidance) ของปี FY26 ขึ้น เรายังคงมุมมองหากพิจารณาตลาด E-commerce ของ BNPL ในสหรัฐฯ ที่ยังอยู่ในระดับต่ำไม่เกิน 10% ในปัจจุบัน ทำให้เราคาดว่า Affirm ยังมีแนวโน้มการเติบโตได้อีกมาก หากพิจารณา PEG Ratio เทรดอยู่ที่ระดับราว 1.1-1.2x+/- ทำให้เรามองว่ายังมีความน่าสนใจ |
