| บล.เมย์แบงก์ (ประเทศไทย) |
| หุ้น | ราคาพื้นฐาน(บาท) | คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ |
| TLI | 15 | hawkish Tone การประชุม FOMC เมื่อคืนที่ผ่านมา ส่งสัญญาณ hawkish กว่าที่ตลาดคาดไว้ โดย Dot plot ส่งสัญญาณขึ้นดอกเบี้ย 1 ครั้งในปี 69 หนุนให้ Bond yield 10 ปี สหรัฐปรับตัวขึ้น 5 bps เป็นบวกกับ TLI แนวโน้ม 2Q69 โตต่อ YoY หนุนจากเบี้ยประกันพลิกเป็นบวก และค่าใช้จ่ายในการเคลมที่อยู่ในระดับต่ำต่อเนื่อง |
| TIDLOR | 25 | laggard ผสานสงครามคลายตัวTIDLOR ให้ผลตอบแทน -13.2% เทียบกับ SET +4.2% นับตั้งแต่เกิดสงคราม ขณะที่แนวโน้มการเจรจาระหว่างสหรัฐกับอิหร่านคืบหน้ามากขึ้นในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา กำไรปี69 เติบโต 15%YoY ดีกว่ากลุ่มที่ 11%YoY ขณะที่ Valuation น่าสนใจ PE’69 เพียง 8.8 เท่า |
| บล.กรุงศรี |
| หุ้น | ราคาพื้นฐาน(บาท) | คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ |
| SCC | 255 | 1) ข้อตกลงสหรัฐฯ – อิหร่านอาจเลื่อนมาเซ็นวันนี้ ช่วยนำเข้าวัตถุดิบธุรกิจปิโตรเคมี +คาด Spread ยังมี Premium หลังสงคราม 2) ธุรกิจหลักปูนได้ประโยชน์ไทยเข้าสู่รอบลงทุน 3) ซื้อขาย PBV26F ที่ 0.85 เท่า < AVG vs ธุรกิจดีขึ้นกว่า Pre-war |
| KBANK | 232 | 1) สัญญาณเร่งลงทุนภายในเดินหน้า อิงรอบลงทุนในอดีตหนุนการ Re-rating ของ PBV ราว 0.3-0.4 เท่า vs ช่วงก่อนเข้า Cycle 2) กำไรระยะสั้นดีสุดในกลุ่มจากจุดแข็งธุรกิจ Wealth Management 3) คาดรักษาระดับเงินปันผล>7% ต่อปีต่อเนื่อง |
| MTC | 40 | 1) หุ้นเช่าซื้อแกร่งสุดในกลุ่ม จุดเด่นการบริหารคุณภาพสินทรัพย์ ปัจจุบันมีสัญญาณบวกบริหารดีกว่าเราคาด โดยทุกค่าใช้จ่ายสำรอง ที่ลดลงทุกๆ -10 bps. หนุน Upside กำไร 2% 2) หุ้นกังวลผลสงครามจน -19.9% vs Pre-war vs SET +3.5% 3) PBV26F> AVG. – 2.0 S.D. vs ROE 15% |
| บล.ฟินันเซีย ไซรัส |
| หุ้น | ราคาพื้นฐาน(บาท) | คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ |
| SCB | 170 | แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 170 บาท ระยะสั้นภาพ Bond Yield ที่กลับมาปรับขึ้นจากโทนประชุม Fed ที่ Hawkish กว่าคาดจากความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ คาดว่ายังเป็น Sentiment หนุนกลุ่มธนาคารให้ยืนทรงตัวแข็งแกร่ง จากทิศทางดอกเบี้ยโลกที่มีแนวโน้มขยับขึ้นในอนาคต |
| บล.พาย |
| หุ้น | ราคาพื้นฐาน(บาท) | คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ |
| MINT | 30 | ปัจจุบัน Valuation น่าสนใจ ซื้อขายที่เพียง 7–8 เท่า EV/EBITDA ถูกที่สุดในกลุ่ม เราคาดว่า MINT มีโอกาสเกิด valuation re-rating จากพัฒนาการของกลยุทธ์ Asset-light mode |
| CPALL | 61 | Valuation ที่น่าสนใจ ปัจจุบันซื้อขายที่ราว 13xPE’26E ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีต พร้อมด้วยผลตอบแทนเงินปันผลคาดหวังระดับ 3%-4% |
| บล.เคจีไอ |
| หุ้น | ราคาพื้นฐาน(บาท) | คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ |
| MRDIYT | 10.3 | ประเมิน Sentiment บวกจากการเข้า SET50 ต่อจาก MSCI และ FTSE ล่าสุดตลาดหลักทรัพย์ฯ ประกาศ MRDIYT เข้าคำนวณในดัชนี SET50 สำหรับรอบ 2H69 (มีผลสิ้นเดือนนี้) ต่อจากการเข้าคำนวณ MSCI และ FTSE SET Mid-Cap Index คาดหนุนเม็ดเงินลงทุนนักลงทุนสถาบันขณะที่เป็นหุ้นมี Free float รายย่อยไม่มาก (เพียงแค่ 20.7%) |
| SPA | 3.9 | ประเมินนักท่องเที่ยวฟื้นตัวหนุนผลการดำเนินงาน 2Q69 ฟื้นตัวต่อ สงครามตะวันออกกลางผ่อนคลายลง คาดหนุนจำนวนนักท่องเที่ยวฟื้นตัวต่อเนื่องโดยเฉพาะชาวจีนที่เป็นลูกค้าหลักของ SPA ล่าสุดอัตราการเติบโตของยอดขายสาขาเดิม (SSSG) ใน 2Q69 ให้ยังเติบโตในระดับ Mid-single digit ดีต่อเนื่องจาก 1Q69 |
| WHA | 5.4 | ประเมิน Sentiment บวกจากทั้งยอดขายที่ดินนิคมมฯที่จะเร่งตัวขึ้น + รายได้สาธารณูปโภคที่จะเพิ่มขึ้นจาก Data center เราประเมินยอดขอ BOI สะสมที่สูงราว +3 ล้านล้านบาท จะเป็น Sentiment บวกต่อแนวโน้มยอดขาย + ยอดโอนที่ดินนิคมฯของ WHA* ขณะที่การเร่งลงทุนด้าน Data center และการปลดล๊อค Direct PPA (ขายไฟตรงเข้า Data center) จะเป็น ปัจจัยหนุนผลการดำเนินงานของธุรกิจสาธารณูปโภค (Non-IE) ของ WHAUP* … WHA* ถือหุ้น WHAUP* 70.45% |
| บล.ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) |
| หุ้น | ราคาพื้นฐาน(บาท) | คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ |
| THAI | 6.7 | แม้จะเผชิญกับแรงกดดันทั้งด้านอุปสงค์และต้นทุน แต่ THAI ยังมี cabin factor ทรงตัว อีกทั้ง yield ที่สูงขึ้นยังช่วยหักล้างผลกระทบจากต้นทุน เราเชื่อว่าความเป็นไปได้ที่สหรัฐฯ และอิหร่านจะบรรลุข้อตกลงหยุดยิงและราคาน้ำมันเชื้อเพลิงที่ลดลงอาจช่วยให้กำไรฟื้นตัว อีกทั้งการประเมินมูลค่าในปัจจุบันยังน่าสนใจ |
| TFG | 9.2 | เรามองว่าความต้องการที่ได้รับแรงหนุนทางอ้อมจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ และวัฏจักรราคาสุกรที่ฟื้นตัว จะช่วยหนุนให้กำไรของกลุ่มอาหารไทยฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่ง qoq ในไตรมาส 3/2026 |
| บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส |
| หุ้น | ราคาพื้นฐาน(บาท) | คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ |
| PR9 | 22 | คาดกำไรสุทธิ 2Q26F เติบโตทั้ง YoY และ QoQ เป็น 195-200 ล้านบาท เนื่องจากรายได้จากผู้ป่วยตะวันออกกลางยังคงมีความแข็งแกร่ง โดยได้รับแรงสนับสนุนจากความต้องการรักษาพยาบาลที่เพิ่มขึ้น จากประเทศกาตาร์ ซึ่งคาดว่าจะช่วยผลักดันการเติบโตของกำไรในระยะต่อไป ด้าน GRM ดีขึ้น จากรายได้การรักษาโรคซับซ้อนมีมากขึ้น สัดส่วนคนไข้ต่างชาติสูงขึ้น เราแนะนำ ซื้อ ให้ราคาเป้าหมาย 22 บาท |
| บล.ยูโอบีเคย์เฮียน |
| หุ้น | ราคาพื้นฐาน(บาท) | คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ |
| DUSIT | 13 | การรับรู้รายได้จาก Dusit Central park และการโอนคอนโด เป็นปัจจัยบวกผลักดันผลประกอบการปีนี้ ตัดขาดทุน 10.70 บาท |
| BH | 200 | การลงนามยุติสงคราม สหรัฐฯ-อิหร่าน เป็นปัจจัยบวกต่อการฟื้นตัวของผู้ป่วยตัวะนออกกลาง ตัดขาดทุน 173 บาท |
| KTC | 34 | สถานการณ์สงครามที่คลี่คลาย ส่งผลบวกต่อการจับจ่าย และมาตรการสนับสนุนภาครัฐ ส่งผลบวกต่อความสามารถในการชำระหนี้ ตัดขาดทุน 30 บาท |
| TIPH | 25 | ราคาหุ้นยัง Laggard กลุ่มประกันตัวอื่น ได้ประโยชน์จากผลตอบแทนพันธบัตรที่สูง ซื้อขายเพียง 12x PER และให้ปันผล 6% ตัดขาดทุน 20 บาท |
| บล.ฟิลลิป |
| หุ้น | ราคาพื้นฐาน(บาท) | คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ |
| BDMS | 18.90 / 19.20 | แนะนำ BUY เป้าหมาย 18.90 / 19.20 แนวรับ 18.20 / 18.40 เลือกหุ้นปลอดภัยรับตะวันออกกลางคลี่คลาย ปัจจัยเฉพาะตัวแข็งแรง |
| BGRIM | 18.20 / 18.90 | แนะนำ BUY เป้าหมาย 18.20 / 18.90 แนวรับ 16.70 / 17.20 ผ่อนคลายจากภาวะสงคราม เดินหน้า Data Center |
| บล.ไอร่า |
| หุ้น | ราคาพื้นฐาน(บาท) | คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ |
| MONTAGE80 | 20.00 / 21.90 | “MONTAGE80” ในเชิงกลยุทธ์ เรายังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อ Montage Technology Co., Ltd. (6809:HK) ผู้ผลิตชิปเชื่อมต่อหน่วยความจำ (Memory Interconnect Chips) อาทิ RCD, DB, MRCD/MDB ที่ช่วยเพิ่มความเร็วและเสถียรภาพในการส่งผ่านข้อมูลระหว่าง CPU ของเซิร์ฟเวอร์และหน่วยความจำ (DRAM/DDR5) คาดจะสามารถทำรายได้และกำไรสุทธิเติบโตโดดเด่นในปีนี้ จากอุปสงค์ความต้องการชิปจาก AI โดยเฉพาะการเปลี่ยนผ่านเข้าสู่ยุค Agentic AI ซึ่งหนุนความต้องการหน่วยประมวลผล CPU ของเซิร์ฟเวอร์ AI เพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตามการเร่งตัวขึ้นในช่วงก่อนหน้า ส่งผลให้ Valuation เริ่มอยู่ในระดับสูง ทำให้เราแนะนำเพียงเก็งกำไร |
