สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (20/07/69)

สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย- -20 ก.ค. 69 9:38: น. บล.เมย์แบงก์ (ประเทศไทย) หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ KTC 48 กำไร 2Q69 แข็งแกร่ง รายงานกำไรงวด 2Q69 ที่ 2.2 พันลบ. (+17%YoY) หนุนจากยอดการใช้จ่ายโต 1H69 4.7%YoY ขณะที่ NPL ลดลง QoQ เหลือ 1.86% คลายกังวลคุณภาพหนี้เสีย ฝั่ง Valuation น่าสนใจ PE’69 เพียง 11.7 เท่าพร้อมกับอัตราเงินปันผลปี 69-70 สูงถึง 5-6% BCP 61 ค่าการกลั่นอยู่ในระดับสูง ค่าการกลั่นตึงตัวต่อ ทั้งปี 69 คาด USD12/bbl (ค่าเฉลี่ย USD4-7/bbl) อุปทานเพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.5 MBD ในปี 69-71 เทียบกับ 3 ปีก่อนที่ 1 MBD Valuation น่าสนใจ PE’69 เพียง 3.7 เท่า ถูกที่สุดในกลุ่มโรงกลั่น พร้อมรับเงินปันผลสูงถึง 8.7% บล.กรุงศรี หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ KTC 50 1) กำไร 2Q26 +17%y-y, +3%q-q ดีกว่าเราและตลาดคาด ขณะที่คุณภาพสินทรัพย์แข็งแกร่ง Coverage Ratio 426% 2) เราปรับเพิ่มกำไรปี 2026-28F ขึ้นปีละ +7% สะท้อนกำไรดีกว่าคาด 3) Div Yield > ปีละ 5% และ PBV @ AVG –1.5 S.D. PTTGC 45 1) 2Q26F คาดฟื้นต่อจาก 1Q26 หนุนจากทั้งโรงกลั่นและปิโตรเคมีที่ Product Spreads เพิ่ม จาก Supply ตึงตัว 2) ปรับโครงสร้างค่าใช้จ่ายต่อเนื่องเป็นอีกแรงส่งกำไรปี 2026F เราคาด +166% 3) PBV26F ราว 0.57เท่า vs AVG ระยะยาว 0.8 เท่า BCP 49 1) 2Q26F มีแนวโน้มที่แรงกดดันจาก stock loss จะต่ำกว่ากลุ่ม 2) คาดกำไรทั้งปี 2026F เติบโต +253% สถานการณ์สงครามไม่แน่นอน อาจจะสร้างข้อจำกัดการ นำเข้าน้ำมันดิบตะวันออกกลาง ซึ่ง BCP มีข้อได้เปรียบพึ่งพาต่ำกว่ากลุ่ม 3) PER ราว 5.2 เท่า ยัง Laggard หุ้นโรงกลั่นด้วยกันที่ซื้อขาย 10-11 เท่า บล.ฟินันเซีย ไซรัส หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ PTTEP 158.71 แนะนำ “เก็งกำไร” ราคาเป้าหมายเฉลี่ยจาก IAA Consensus 158.71 บาท ระยะสั้นคาดว่าราคาหุ้นจะปรับตัวได้แข็แรงกว่าตลาดหลังราคาน้ำมันดิบ Brent ล่าสุดพุ่งขึ้น้เหนือ US$90 ต่อบาร์เรลจากสงครามสหรัฐฯ-อิหร่านที่ยังโจมตีกันอย่างต่อเนื่องและยังไม่มีแนวโน้มผ่อนคลาย คาดกำไรสุทธิ 2Q26 จะเติบโตแรงราว 100% ทั้ง q-q และ y-y ที่ราว 2.7 หมื่นลบ. โดยคาดว่าจะมี Hedging Gain เข้ามาหนุนและพลิกจาก 1Q26 ที่เป็น Hedging Loss ส่วนกำไรปกติคาดที่ 2.4 หมื่นลบ. ยังโตดีหนุนทั้งจากปริมาณและราคาขายที่ขยับขึ้น บล.พาย หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ ITC 19.7 ปัจจัยบวกจากอัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาทที่อ่อนค่าลง รวมกับต้นทุนที่เริ่มเห็นการปรับตัวลดลง TU 15 ปัจจัยบวกจากผลประกอบการ2Q26 ที่คาดว่ากำไรปกติจะเพิ่มขึ้นจาก 1Q26 ถึง 22% จากกำไรขั้นต้นที่สูงถึง 19.7% บล.เคจีไอ หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ DITTO 26 ประเมิน Valuation ธุรกิจปลูกป่าชายเลนกำลังจะปลดล๊อค เราประเมิน BLU Token ที่กำลังจะเข้าเทรดใน Bitkub (วันนี้14.00 น) จะเป็นปัจจัยที่ปลดล๊อค Valuation ธุรกิจปลูกป่าชายเลนของ DITTO เนื่องจากจะทำให้มี Benchmark ราคาบลูคาร์บอนที่อ้างอิงคาร์บอนเครดิตของ DITTO อย่างเป็นทางการ และคาด พ.ร.บ.โลกร้อนที่จะมีผลบังคับใช้ปีหน้าจะหนุนอุปสงค์คาร์บอนเครดิตขณะที่อุปทานมีจำกัด PTTGC 35 ประเมินสถานการณ์สงครามตะวันออกกลางที่รุนแรงขึ้นจะทำให้อุปทานปิโตรเคมีในเอเชียตึงตัวอีกครั้ง เราประเมิน Spread ปิโตรเคมีจะเริ่มฟื้นตัวหลังสงครามตะวันออกกลางเริ่มปะทุขึ้นอีกครั้งทำให้อุปทานน้ำมันและปิโตรเคมีในภูมิภาคมีโอกาสที่จะตึงตัวอีกครั้ง คาดจะเป็นบวกต่อ PTTGC* ที่ใช้ก๊าซในการผลิตปิโตรเคมี ATLAS 3.7 ประเมินแนวโน้มกำไร 2Q69 โต QoQ YoY เราประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน 2Q69 จะโต YoY QoQ จาก i) การขยายสาขาทั้งร้านแก๊ส LPG และสถานีบริการ LPG ขณะที่มีการนำรถมาเปลี่ยนเป็นระบบแก๊ส LPG แทนน้ำมันในช่วงวิกฤตราคาน้ำมันแพง ii) คาดรายได้ค่าโฆษณาที่จะบันทึกส่วนใหญ่ใน 2Q69 หนุนกำไรให้โต และมีแผนเพิ่มพื้นที่โฆษณาไปยังสถานีบริการของ PTG* เป็น Upside บล.ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ BDMS 20.2 เราคาดว่า BDMS จะมีกำไรปกติลดลง 7% yoy และ 20% qoq ใน 2Q26 เพราะรายได้และมาร์จินอ่อนตัว เราประมาณการว่ารายได้จะเติบโตสูงขึ้นจาก 2% ในปี FY26 เป็น 7% ในปี FY27 จากการฟื้นตัวของจ านวนผู้ป่วยชาวต่างชาติและอุปสงค์ในประเทศ PTTEP 147.5 สถานการณ์ตึงเครียดในตะวันออกกลางทวีความรุนแรงและยังไม่มีแนวโน้มสิ้นสุดลงในระยะใกล้นี้เราคาดว่าผลการดำเนินงานใน 2H26 ของ PTTEP จะหนุนด้วยราคาก๊าซและปริมาณขายที่แข็งแกร่ง บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ PTTEP 174 ระยะสั้นมากได้อานิสงค์จากราคาน้ำมันดิบที่พุ่งขึ้นรอบใหม่ หลังจากสหรัฐ-อิหร่านปะทะกันรุนแรงขึ้น และอิหร่านโจมตีเรือที่ผ่านช่องแคบฮอร์มุซอย่างน้อย 9 ลำ ในสัปดาห์ที่ผ่านมา กำไรสุทธิ 2Q26F เติบโตแกร่ง โดยคาดไว้ที่ 25.61 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น +90% YoY และ +116% QoQ โดยได้รับแรงหนนุ จากราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้น และกำไรจากการป้องกันความเสี่ยง (Hedging Gain) ที่ 3.47 พันล้านบาท (เทียบกับขาดทุนใน 1Q26 ที่ 8.84 พันล้านบาท) แนะนำ ซื้อ ให้ราคาเป้าหมายปี 2026 ที่ 174 บาทต่อหุ้น (DCF) บล.ยูโอบีเคย์เฮียน หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ TIDLOR 22 มีโอกาสรายงานผลประกอบการดีกว่าคาด หลังสัญญาณจาก KTC แสดงถึงคุณภาพลูกหนี้ที่ดีขึ้นม้มีสถานการณ์ตะวันออกกลาง ตัดขาดทุน 19 บาท BCP 47 กลุ่มโรงกลันในระยะสั้น ได้แรงนหนุจากราคาน้ำมันที่มีโอกาสฟื้นตัวไปแถว 90-95 เหรียญฯ และกำไรปกติ (ไม่รวม stockloss) ที่จะออกมาดี ตัดขาดทุน 40 บาท BDMS 21 หุ้นใหญ่ที่เป็น target ของเงินทุนต่างชาติ ผลประกอบการไตรมาส 2 คาดปรับลดลงเล็กน้อยก่อนฟื้นตัวในช่วงครึ่งปีหลัง ตัดขาดทุน 18.60 บาท CNTECH01 27 ได้ประโยชน์จากการหมุนกลุ่มกลับเข้าเทคโนโลยีจีน โดยไม่เสี่ยงจากประเด็นรายตัวของหุ้นจีนมากเกินไป ตัดขาดทุน 22.50 บาท บล.ไอร่า หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ ADVANC 410.00 / 430.00 “ADVANC” ในเชิงกลยุทธ์เรายังคงชอบ ADVANC คาดแนวโน้มผลประกอบการ 2Q’26 มีโอกาสเติบโตทั้ง QoQ และ YoY จากแรงหนุนของรายได้ของธุรกิจบริการโทรศัพท์เคลื่อนที่คาดว่า ARPU จะปรับตัวเพิ่มขึ้นทั้ง Mobile และ Broadband จากกลยุทธ์ Cross-Selling และ 5G Monetization ขณะที่การเข้าสู่รอบการลงทุนระลอกใหม่ โดยเฉพาะการประมูลคลื่นความถี่รอบใหม่ในช่วงปลายปี’26 ถึงช่วงต้นปี’ 27 คาดว่าการแข่งขันด้านราคาประมูลจะเป็นไปอย่างสมเหตุสมผลมากขึ้น จากโครงสร้างตลาดเปลี่ยนผ่านสู่ลักษณะกึ่งผูกขาด (Near-Duopoly) หากพิจารณาความน่าสนใจในเชิงมูลค่า (Valuation) ปัจจุบันแม้ราคาจะปรับตัวขึ้นแต่ยังเทรดอยที่ระดับ Forward Div. Yield’26 ที่ระดับ 4.3%+/- ทำให้เรามองว่ายังมีความน่าสนใจ ให้ efinAI ช่วยสรุปข่าวและสัญญาณหุ้นก่อนใคร ได้ที่ : https://url.in.th/w-efin-stocknews

สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (20/07/69)

efinAI

efinAI

แท็กที่เกี่ยวข้อง

Reported by

นายศักดิ์ชาย งอกงาม

ล่าสุด

ย้อนรอย “หุ้น CHO” ขาดทุนสะสม-หนี้ท่วม-ส่วนทุนติดลบ เตรียมเติมทุนมโหฬาร

SCGD Q2/69 พลิกขาดทุน 282 ลบ. หลังมีรายการพิเศษรวมศูนย์ผลิต เคาะปันผล 0.155 บ./หุ้น XD 4 ส.ค.นี้

วาโก้ครองแชมป์แบรนด์ชุดชั้นในอันดับ 1 ในใจผู้บริโภค ต่อเนื่องปีที่ 15 คว้ารางวัล Marketeer No.1 Brand Thailand 2026 หมวด Underwear

CFARM วางเกมครึ่งปีหลัง 2569 มุ่งเพิ่มประสิทธิภาพการเลี้ยง เร่งก่อสร้างฟาร์มไก่ไข่ หนุนการเติบโตระยะยาว

ยอดนิยม

สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (21/07/69)

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันอังคารที่ 21 กรกฎาคม 2569

สำรวจ 6 DR อิงหุ้น BABA หลัง อาลีบาบาเปิดตัว Qwen3.8 Max Preview

ดาวโจนส์ปิดลบ 307 จุด นลท.จับตางบไตรมาส 2-สถานการณ์ตะวันออกกลาง

ภาวะตลาดหุ้นเยอรมนี : ดัชนี DAX (^DAX) — 20 ก.ค. 2569

ที่เกี่ยวข้อง

5 ข่าวเด่นคริปโตประจำวันที่ 21 กรกฎาคม 2569

ย้อนรอย “หุ้น CHO” ขาดทุนสะสม-หนี้ท่วม-ส่วนทุนติดลบ เตรียมเติมทุนมโหฬาร

Biren เปิดตัวซูเปอร์โหนดออปติคัล หนุนธีม AI Infrastructure

ภาวะตลาดหุ้นสิงคโปร์ : ดัชนี สเตรทไทม์ (^STI) — 21 ก.ค. 2569

การเผยแพร่รายงานการประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้น ครั้งที่ 1/2569

ที่เกี่ยวข้อง

5 ข่าวเด่นคริปโตประจำวันที่ 21 กรกฎาคม 2569

ย้อนรอย “หุ้น CHO” ขาดทุนสะสม-หนี้ท่วม-ส่วนทุนติดลบ เตรียมเติมทุนมโหฬาร

Biren เปิดตัวซูเปอร์โหนดออปติคัล หนุนธีม AI Infrastructure

ภาวะตลาดหุ้นสิงคโปร์ : ดัชนี สเตรทไทม์ (^STI) — 21 ก.ค. 2569

การเผยแพร่รายงานการประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้น ครั้งที่ 1/2569

efinAI