| บล.กรุงศรี |
| หุ้น | ราคาพื้นฐาน(บาท) | คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ |
| CPALL | 80 | 1) กำไร 1Q26 ดีกว่าคาด 2) ระยะถัดไปกระทบสถานการณ์พลังงานจำกัดกว่า กลุ่ม จากจำหน่ายสินค้าจำเป็น + ฤดูร้อนที่มากกว่าปกติ ผสานเทศกาลฟุตบอลโลกเป็นแรงส่งต่อ 3Q26F ก่อนเข้าฤดูกาลปลายปี 3) Forward PER> AVG. -2.0 S.D. |
| WHAUP | 6 | 1) กำไร 1Q26 ดีกว่าคาด หนุนจากธุรกิจน้ำที่มีแรงส่งการเร่งลงทุน Data Center ในไทย 2) ระยะถัดไปธุรกิจน้ำยังหนุนต่อ ทำให้คาดเริ่มเป็นจุดตลาดให้น้ำหนัก ทางบวกหนึ่งในหุ้นได้ประโยชน์ Data Center เร่งลงทุนในไทยเป็นปัจจัยเร่ง |
| IVL | 27 | 1) มีโอกาสรายงานกำไร 1Q26F เด่นตามกลุ่ม 2) ความคาดหวัง Upside เศรษฐกิจโลก นำโดยสหรัฐฯและจีนหนุน IVL ที่มีธุรกิจกระจายในหลากหลายประเทศ 3) สถานการณ์สงครามยังไม่มีบทสรุป หนุน Supply Disruption ต่อ |
| บล.ฟินันเซีย ไซรัส |
| หุ้น | ราคาพื้นฐาน(บาท) | คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ |
| CRC | 23 | แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 23 บาท ประกาศกำไรปกติ 1Q26 ที่ 2.9 พันลบ. +6% q-q, +12% y-y ดีกว่าคาด 17% แม้ SSSG จะเติบโตเพียงเล็กน้อย แต่ได้อานิสงส์จาก Gross Margin ที่ดีกว่าคาด ส่วนดอกเบี้ยจ่ายลดลง ช่วยชดเชยค่าใช้จ่าย SG&A ที่ปรับขึ้น |
| บล.พาย |
| หุ้น | ราคาพื้นฐาน(บาท) | คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ |
| CPALL | 61 | รายงานกำไรสุทธิ 1Q26 ที่ 9.1 พันล้านบาท (+20%YoY, +26%QoQ) ดีกว่าที่เราและ BB consensus คาด 13% |
| CRC | 24 | รายงานกำไรสุทธิ 1Q26 ที่ 2.8 พันล้านบาท (+19%YoY) หลังตัดรายการพิเศษมีกำไรปกติ 2.9 พันล้านบาท (+13%YoY, +6%QoQ) ดีกว่าที่เราและตลาดคาด 19% |
| บล.เคจีไอ |
| หุ้น | ราคาพื้นฐาน(บาท) | คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ |
| MRDIYT | 9.7 | ประเมิน Sentiment บวกจากการเข้า MSCI small cap และลุ้น SET50 เราประเมิน Sentiment บวกหลังจากหุ้น MRDIYT เข้า MSCI Small Cap Indexes มีผล 29 พ.ค. นี้รวมถึงโอกาสเข้า SET50 (ประกาศราวกลาง มิ.ย.) ขณะที่ในเชิงพื้นฐานเราประเมินสินค้าของร้าน MRDIYT เน้นสินค้าจำเป็นราคาประหยัดสอดคล้องกับสถานการณ์เศรษฐกิจ ที่ชะลอตัวรวมถึงการขยายสาขาเชิงรุกอีก +210 สาขาในปีนี้(+19% YoY) หนุน กำไรให้เติบโต +10%YoY |
| KTB | 37 | ประเมิน Sentiment บวกจากเม็ดเงินกระตุ้นเศรษฐกิจและนโยบายรัฐ เราประเมินมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจต่างๆ จาก พรก เงินกู้จะประคองภาพรวมเศรษฐกิจในประเทศ รวมทั้งยอดขอ BOI ที่รอปลดล๊อคสูงถึงเกือบ 4 ล้านล้านบาทแล้ว + การเร่งลงทุนโครงการภาครัฐฯ จะหนุนภาพรวมการเติบโตของสินเชื่อขณะที่เราประเมินความเสี่ยงส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย(NIM) ขาลงผ่อนคลายลง |
| ADVANC | 422 | ประเมินรับ Sentiment บวกจากผลการดำเนินงานดีต่อเนื่อง และธีม Data center เราประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานของ ADVANC* จะยังโตดีต่อเนื่องใน 2Q69 จากต้นทุนต่างๆที่ลดลง + การแข่งขันในอุตสาหกรรมฯที่ลดลง ขณะที่เราคาดการเร่งลงทุน Data center ในไทยจะเป็นปัจจัยหนุนการใช้เทคโนโลยี การสื่อสาร อินเตอร์เนต |
| บล.ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) |
| หุ้น | ราคาพื้นฐาน(บาท) | คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ |
| CPALL | 44.5 | ผลประกอบการไตรมาส 1/2026 ออกมาสูงกว่าคาด โดยได้รับแรงหนุนจากอัตรากำไรขั้นต้นของธุรกิจ CVS ที่แข็งแกร่ง ทำให้กำไรสุทธิหลักอยู่ที่ 8.9 พันล้านบาท (+18% yoy) สูงกว่าประมาณการของเรา 12% โมเมนตัมกำไรในไตรมาส 2/2026 คาดว่าจะยังแข็งแกร่ง โดยได้รับแรงหนุนจากความต้องการอาหารพร้อมรับประทานและเครื่องดื่มที่สูงขึ้น จากสภาพอากาศร้อนและช่วงวันหยุดยาว |
| TIDLOR | 17.2 | TIDLOR ทำกำไรสุทธิ 1.6 พันล้านบาท (+32.5% yoy, +60% qoq) ใน 1Q26 หรือสูงกว่าที่เราคาดการณ์ 24% ผู้บริหารคาดว่าอัตราการเติบโตของสินเชื่อจะฟื้นตัวใน 2Q26 เนื่องจากลูกค้าใหม่ยังเพิ่มขึ้นเร็วกว่าการขยายตัวของพอร์ตสินเชื่อ |
| บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส |
| หุ้น | ราคาพื้นฐาน(บาท) | คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ |
| KCE | 36.5 | เราปรับเพิ่มคำแนะนำ เป็นซื้อ (เดิมถือ) ให้ราคาเป้าหมาย 36.50 บาท ทั้งนี้กำไรสุทธิใน 1Q26 อยู่ที่ 234 ล้านบาท ดีกว่าที่เราและตลาดคาดไว้มาก จากประสิทธิภาพดำเนินงานดีขึ้น และค่าใช้จ่าย SG&A ลดลง แนวโน้มดีขึ้น เป็นลำดับ อุปสงค์เริ่มฟื้นตัวในวัฎจักรการเติบโตที่แข็งแกร่ง บริษัทมีการปรับขึ้น ราคาขาย 15% ซึ่งจะเห็นผลดีชัดเจนใน 2H26F คาดการณ์กำไรสุทธิปีนี้จะโตแกร่ง 32% YoY ประเมิน DY ปีนี้ไว้ที่ 3.9% |
| บล.ยูโอบีเคย์เฮียน |
| หุ้น | ราคาพื้นฐาน(บาท) | คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ |
| TWPC | 3 | ไตรมาส 1 ผลประกอบการแข็งแกร่ง ถึงแม้เป็นช่วง low season หนุนจากสินค้าอาหารและสินค้าที่มีมูลค่าเพิ่มสูง ซื้อขายเพียง 0.51x PBV ตัดขาดทุน 2.74 บาท |
| PTT | 42 | ภาพรวมกำไรแข็งแกร่ง จากทั้งการปรับสูตร pool gas และผลประกอบการบริษัทลูกแต่ละแหง่ในปีนี้ ตัดขาดทุน 34.75 บาท |
| ITC | 18 | คาดมีโอกาสเข้า SET50 .ในรอบการพิจารณานี้ ซึ่งตลาดไม่ได้คาดหวังมากนัก ทำให้มีโอกาสเป็น surprise บวกต่อราคาหุ้น ตัดขาดทุน 15 บาท |
| CRC | 22 | ผลประกอบการเติบโตดีและต่อเนื่องไปยังไตรมาส 2 ขณะที่การขายสินทรัพย์บางส่วนช่วยลดต้นทุนค่าเสื่อม ซึ่งจะเป็นนแรงหนุนกำไร ตัดขาดทุน 18.0 บาท |
| บล.ฟิลลิป |
| หุ้น | ราคาพื้นฐาน(บาท) | คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ |
| DELTA | 345 / 358 | แนะนำ BUY เป้าหมาย 345 / 358 แนวรับ 310 / 320 แนวโน้มกำไร 2Q69 เติบโตได้สูง DELTA กลับมาคึกคึก |
| OR | 13.00 / 13.40 | แนะนำ BUY เป้าหมาย 13.00 / 13.40 แนวรับ 12.20 / 12.40 1Q69 กำไรโตต่อเนื่อง ท่องเที่ยวสงกรานต์หนุน |
| บล.ไอร่า |
| หุ้น | ราคาพื้นฐาน(บาท) | คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ |
| NAURA80 | 30.00 / 33.00 | “NAURA80” ในเชิงกลยุทธ์ เรายังคงชอบ NAURA Technology Group Co., Ltd. (002371:CH) บริษัทเครื่องจักรผลิตชิปเซมิคอนดักเตอร์รายใหญ่ที่สุดในประเทศจีน ซึ่งถือเป็นห่วงโซ่อุปทานต้นน้ำที่สำคัญที่สุดของจีนในการสร้างพึ่งพาตนเองด้านเซมิคอนดักเตอร์ เพื่อลดการนำเข้าเครื่องจักรจากสหรัฐฯ และยุโรป ผลประกอบการ 1Q’26 ที่ออกมาล่าสุดยังสามารถเติบโต กำไรสุทธิ 1.6 Bill CNY. ได้ตามที่ตลาดคาด แม้จะไม่ขยายตัวมากตามค่าใช้จ่าย R&D ที่เร่งตัวขึ้นแต่เราคาดรายได้ใน 2Q’26 มีแนวโน้มแข็งแกร่งต่อเนื่องจากการส่งมอบเครื่องจักรใหม่ๆ และการบริหารจัดการค่าใช้จ่ายดำเนินงาน (OPEX) ที่คาดว่าจะเริ่มเข้าสู่ระดับปกติ ขณะที่ความต้องการชิป AI ภายในประเทศจีนจะเป็นแรงขับเคลื่อนหลักใน 2-3 ปีข้างหน้า NAURA จะได้ประโยชน์จากการขยายกำลังการผลิต Advanced Logic ของโรงงานในจีน |
