บล.บัวหลวง : WHA แนะนำถือ ราคาเป้าหมายที่ 5.50 บาท

รายงานพื้นฐานวันนี้ :WHA - ดับบลิวเอชเอ คอร์ปอเรชั่น(Idea Sell).การโอนที่ดินลดความร้อนแรง ราคาหุ้นใกล้เป้าหมาย ปรับลดคำแนะนำ. เราคาดกำไรหลัก 2Q26 อยู่ที่ 763 ล้านบาท (-29% YoY, -49% QoQ) แม้รายได้จากธุรกิจสาธารณูปโภคและโรงไฟฟ้ายังเติบโตได้ดี แต่ธุรกิจนิคมฯ ชะลอลงตามการกลับสู่ระดับปกติของอัตรากำไรจากการขายที่ดิน หลังไม่มีรายการพิเศษจาก WHAIER เหมือนใน 1Q26 ขณะที่ยอด Presales ลดลงเหลือ 240 ไร่ จาก 951 ไร่ในไตรมาสก่อน แม้ว่ายอดโอนที่ดินยังทรงตัวได้ก็ตาม. ประเด็นสำคัญของหุ้นไม่ได้อยู่ที่ผลประกอบการไตรมาสนี้ แต่เป็นการเลื่อนของ Catalyst โดยบริษัทระบุว่าการขายที่ดินให้กลุ่ม Data Center ใน 3Q26 จะรับรู้เพียง 150 ไร่ ส่วนการขยายโครงการขนาดใหญ่ในเวียดนามจะเริ่มเห็นชัดในช่วง 2H26 ส่งผลให้ธีมการเติบโตจาก Data Center และ Semiconductor ถูกเลื่อนไปเป็นปี 2027 มากขึ้น ขณะที่ธุรกิจน้ำ ไฟฟ้า และโลจิสติกส์ยังมีแนวโน้มแข็งแกร่งและช่วยพยุงผลประกอบการได้. Fundamental view : เราคงราคาเป้าหมายไว้ที่ 5.50 บาท (อิง PER ที่ 16 เท่า เทียบเท่าค่าเฉลี่ยระยะยาว) ขณะที่ราคาหุ้นที่ปรับตัวขึ้นมาแล้ว แต่Catalyst หลักจากการขายที่ดินให้ Data Center เลื่อนออกไป ทำให้ Upside จากราคาปัจจุบันเหลือจำกัด แม้แนวโน้มธุรกิจระยะยาวยังเป็นบวกก็ตาม เราจึงปรับลดคำแนะนำเป็น ถือ (จากซื้อ)

บล.บัวหลวง : WHA แนะนำถือ ราคาเป้าหมายที่ 5.50 บาท

efinAI

efinAI

Reported by

Phranorm Barker

Latest

35 ปี DELTA ในตลาดหุ้นไทย กับผลตอบแทนราคาสูงสุด 495 เด้ง !

ประกาศสำคัญจาก Maxbit

ก.ล.ต. กล่าวโทษ `สุภาพร พิมพงษ์` ปมส่งข้อมูลเท็จ จ่อเข้าสู่กระบวนการคดีอาญา

ภาวะตลาดหุ้นสิงคโปร์ : ดัชนี สเตรทไทม์ (^STI) — 24 ก.ค. 2569

Popular

ดาวโจนส์ปิดร่วง 506 จุด หวั่นบิ๊กเทคฯ เพิ่มงบลงทุน AI-น้ำมันโลกพุ่งแตะ 100 ดอลล์

พาณิชย์ เผยส่งออกไทย มิ.ย. 69 ขยายตัว 20.8%YoY โตต่อเนื่อง 24 เดือน อานิสงส์ AI

กรุงไทย เผยค่าเงินบาทเปิดเช้านี้ ที่ระดับ 33.83 บาทต่อดอลลาร์ “อ่อนค่าลงเล็กน้อย แทบไม่เปลี่ยนแปลง”

ค่าเงินบาทวันนี้กรอบ 33.70-33.95 บ./ดอลลาร์ จับตาตะวันออกกลางเดือด ดันน้ำมันทะลุ 100 ดอลลาร์

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันศุกร์ที่ 24 กรกฎาคม 2569

Related

ส่องกล้อง WHA : โบรกฯ ห่วงกำไร Q2/69 แต่ครึ่งปีหลังมีข่าวดีรออยู่

บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) : WHAUP แนะนำซื้อ ปรับราคาเหมาะสมขึ้นเป็น 10.10 บาท

บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) : WHA แนะนำ TRADING ราคาเหมาะสมที่ 5.60 บาท

บล.กรุงศรี : WHAUP แนะนำ Buy ที่ TP26F 9.3 บาท