บล.ฟิลลิป : GPSC แนะนำถือ ราคาพื้นฐาน 46.00 บาท

คาดกำไร 2Q69 โต q-q คาดกำไร 2Q69 อยู่ที่ 1,793 ลบ. +4.3%q-q, -11.2%y-y ปัจจัยหลักที่ช่วยหนุนการเติบโต q-q มาจากปริมาณขายไฟเพิ่มขึ้น โดยโรงไฟฟ้า IPP ปริมาณขายเพิ่มขึ้น นอกจากนี้คาดปัจจัยภายนอกยังช่วยหนุน โดยเฉพาะจากความชัดเจนของแผน PDP 2026 ที่เริ่มมีความชัดเจน ช่วยเปิดโอกาสในการเติบโตในอนาคต . คาดกำไร 2Q69 โต q-q : คาดกำไร 2Q69 อยู่ที่ 1,793 ลบ. +4.3%q-q, -11.2%y-y ปัจจัยหลักที่ช่วยหนุนการเติบโต q-q มาจากปริมาณขายไฟเพิ่มขึ้น โดยโรงไฟฟ้า IPP ปริมาณขายเพิ่มขึ้น +330%q-q หลังโรงไฟฟ้าเก็คโค่-วัน กลับมาเดินเครื่องเต็มไตรมาส จากไตรมาสก่อนที่หยุดซ่อมบำรุงนานถึง 88 วัน ด้านโรงไฟฟ้า SPP ปริมาณขายเพิ่มขึ้น +3%q-q จากลูกค้าอุตสาหกรรมและ EGAT เพิ่มขึ้น ด้านค่าไฟ Ft ปรับตัวเพิ่มขึ้น 4.34 สตางค์ต่อหน่วย ด้านส่วนแบ่งกำไรจากบริษัทร่วมลดลง เนื่องจากโรงไฟฟ้าไซยะบุรีไตรมาสนี้ไม่มีรายการพิเศษ แม้ผลการดำเนินงานปกติดีขึ้นตามปริมาณน้ำ ขณะที่โครงการ AEPL มีผลการดำเนินงานดีขึ้นจากค่า CUF ที่สูงขึ้น ส่วน CFXD อ่อนตัวลงหลังค่า CUF ลดลงตามปัจจัยฤดูกาล โดยรวมกำไรยังดีขึ้น q-q. ปัจจัยภายนอกยังหนุน : คาดปัจจัยภายนอกยังช่วยหนุน โดยเฉพาะจากความชัดเจนของแผน PDP 2026 ที่เริ่มมีความชัดเจน ช่วยเปิดโอกาสในการเติบโตในอนาคต สำหรับคำแนะนำการลงทุนเรายังคงคำแนะนำ “ถือ” หรือ เก็งกำไรระยะสั้นจากปัจจัยหนุนข้างต้น ณัฐนนท์ มนต์ขลัง, CISA นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #132708

บล.ฟิลลิป : GPSC แนะนำถือ ราคาพื้นฐาน 46.00 บาท

efinAI

efinAI

Reported by

Phranorm Barker

Latest

PTG -ศิริราช จับมือ “เสริมสุข” ขับเคลื่อนโลหิตสำรองเพื่อสังคมไทย

กบข. เปิดเวที GPF Sustainability Forum 2026 ประกาศเจตนารมณ์ Net Zero พร้อมผลักดันการลงทุนรับมือ Climate Change และ Silver Economy

ภาวะตลาดหุ้นจีน : ดัชนี เซี่ยงไฮ้ คอมโพสิต (^SHI) — 27 ก.ค. 2569

ส่องมุมมองโบรกฯ ต่อ HMPRO หลังงบ Q2/69 คาดกำไรครึ่งปีหลังฟื้น ให้เป้าสูงสุด 7.50 บาท

Popular

รัฐบาล ยันฐานข้อมูลบัตรคนจนรอบใหม่แม่นขึ้น ช่วยตรงกลุ่ม เล็งอัปสกิลผู้ถือบัตรวัยทำงาน 5 ล้านราย

สรุป Earnings Call : DELTA มั่นใจรายได้ปีนี้โตมากกว่า 2 หลัก หลังความต้องการสินค้า AI พุ่ง

หุ้น CXMT ผู้ผลิตชิปจากแดนมังกร พุ่ง 470% ประเดิมเทรดวันแรกที่เซี่ยงไฮ้

Related