ตลาดคาด BOJ อาจเร่งขึ้นดอกเบี้ย หลังเยนอ่อน-น้ำมันพุ่ง

สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย- -27 ก.ค. 69 18:40 น. BOJ เร่งเดิมพันขึ้นดอกเบี้ย หลังเงินเยนอ่อนแตะจุดต่ำสุดรอบหลายทศวรรษและน้ำมันพุ่งตลาดการเงินญี่ปุ่นกำลังเพิ่มน้ำหนักว่า ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) อาจต้องปรับขึ้นดอกเบี้ยเร็วกว่าที่คาด หลัง เงินเยนอ่อนค่าลง ใกล้จุดต่ำสุดในรอบหลายทศวรรษ ขณะที่ ราคาน้ำมันกลับมายืนเหนือ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล จากความตึงเครียดในตะวันออกกลาง ปัจจัยทั้งสองทำให้ความเสี่ยงเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น และผลักให้ตลาดเริ่มมองว่า BOJ อาจไม่สามารถรอได้นานเหมือนเดิมข้อมูลจาก Totan Research และ Totan ICAP ระบุว่า ณ ช่วงบ่ายวันศุกร์ นักลงทุนประเมินโอกาสที่ BOJ จะขึ้นดอกเบี้ยไปสู่ 1.25% ภายในเดือนตุลาคมในระดับเกือบ 90% เพิ่มขึ้นจากราว 60% ณ สิ้นเดือนมิถุนายน หลัง BOJ เพิ่งปรับขึ้นดอกเบี้ยนโยบายเป็น 1% ในเดือนมิถุนายน ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบกว่าสามทศวรรษ โดย BOJ มีกำหนดประชุมครั้งถัดไปในวันที่ 30-31 กรกฎาคม และก่อนหน้านี้สื่อญี่ปุ่นรายงานว่า BOJ มีแนวโน้มคงดอกเบี้ยในการประชุมรอบนี้แรงกดดันหลักมาจากเงินเยนและน้ำมันแพงแรงกดดันต่อ BOJ มาจากหลายด้านพร้อมกัน ทั้ง เงินเยนอ่อนค่า ราคาน้ำมันที่สูงขึ้น และความกังวลว่าเงินเฟ้อจะกลับมาเร่งตัวอีกครั้งจากสถานการณ์ในตะวันออกกลาง โดยเงินเยนแตะ 163.99 เยนต่อดอลลาร์ เมื่อสัปดาห์ก่อน ซึ่งเป็นระดับอ่อนสุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 1986 ขณะที่ Dollar Index ขยับขึ้น 0.7% ในรอบ 5 วันและยืนเหนือระดับ 101 สะท้อนว่าดอลลาร์ยังคงแข็งค่าและเป็นแรงกดดันต่อสกุลเงินเอเชียหาก BOJ ถูกมองว่าจำเป็นต้องขึ้นดอกเบี้ยเร็วขึ้นจริง ผลลัพธ์ที่ตามมาอาจทำให้ ยีลด์พันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่น (JGB) ปรับสูงขึ้นต่อ และอาจกระทบสินทรัพย์ที่อ่อนไหวต่อดอกเบี้ยทั่วโลก โดยเฉพาะ หุ้นเติบโต และ หุ้นเทคโนโลยี เพราะต้นทุนเงินทุนที่สูงขึ้นมักกดดันมูลค่าหุ้นกลุ่มนี้ ขณะเดียวกัน ยีลด์ที่สูงขึ้นอาจดึงเงินบางส่วนกลับเข้าสู่ตลาดพันธบัตรญี่ปุ่น หากผลตอบแทนเริ่มน่าสนใจมากพอผลสะเทือนต่อเอเชียและตลาดไทยสำหรับตลาดในภูมิภาค รวมถึงประเทศไทย ผลกระทบจะส่งผ่านผ่านความเชื่อมโยงของค่าเงินและบรรยากาศการลงทุน หาก ดอลลาร์แข็งต่อ และ เยนอ่อนต่อ นักลงทุนเอเชียอาจระมัดระวังมากขึ้นกับสินทรัพย์เสี่ยง ทำให้ตลาดเกิดใหม่ต้องเผชิญแรงหมุนเงินแบบเลือกซื้อเป็นรายกลุ่มมากขึ้น แทนที่จะเป็นการไหลเข้าพร้อมกันทั้งภูมิภาคในฝั่งหุ้นไทย กลุ่มที่มี ต้นทุนนำเข้าเชื้อเพลิงสูง อาจถูกกดดันมากขึ้นจากราคาพลังงานที่สูงขึ้น ขณะที่ความผันผวนของค่าเงินอาจเพิ่มความเสี่ยงต่อมาร์จิ้นและต้นทุนของบริษัทที่พึ่งพาการนำเข้า นอกจากนี้ หากนักลงทุนมองว่าตลาดโลกกำลังเข้าสู่ช่วงดอกเบี้ยสูงนานขึ้น ก็อาจเห็นแรงขายสินทรัพย์เสี่ยงในระยะสั้นทองคำ พันธบัตร และมุมมองของนักวิเคราะห์ในฝั่งสินทรัพย์ปลอดภัย ราคาน้ำมันที่สูงขึ้น และความตึงเครียดในตะวันออกกลางยังหนุนความต้องการ ดอลลาร์สหรัฐ แต่ในอีกด้านหนึ่ง ความเสี่ยงเงินเฟ้อที่เร่งขึ้นอาจทำให้นักลงทุนกลับมามอง ทองคำ เป็นเครื่องมือกระจายความเสี่ยง อย่างไรก็ดี การแข็งค่าของดอลลาร์ยังเป็นแรงต้านราคาทองคำในระยะสั้นด้านพันธบัตรญี่ปุ่นเริ่มเผชิญแรงขายมากขึ้นตามยีลด์ที่ขยับสูงขึ้น โดย พันธบัตรอายุ 2 ปี แตะ 1.52% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดราว 31 ปี และ พันธบัตรอายุ 5 ปี ขยับเหนือ 2% ไปแตะ 2.045% ซึ่งเป็นจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ขณะเดียวกัน HSBC มอง JGB เป็นเชิงลบในระยะใกล้ ส่วน Bank of America Securities Japan ระบุว่าเงินเฟ้อคาดหวังที่สูงขึ้นและการส่งผ่านต้นทุนน้ำมันไปยัง CPI จะช่วยสนับสนุนโอกาสที่ BOJ ขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมได้เร็วขึ้นภาพรวมของข่าวนี้สะท้อนว่าตลาดกำลังเปลี่ยนมุมมองจากคำถามว่า เมื่อไรดอกเบี้ยจะลด ไปสู่การประเมินว่า ใครจะต้องขึ้นดอกเบี้ยก่อนและเร็วแค่ไหน ท่ามกลางแรงกดดันจากเงินเยนอ่อน น้ำมันแพง และความเสี่ยงเงินเฟ้อที่กลับมาเป็นประเด็นสำคัญอีกครั้งเงินเยน อ่อนแตะระดับต่ำสุดรอบหลายทศวรรษราคาน้ำมัน พุ่งเหนือ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลตลาดคาด BOJ อาจขึ้นดอกเบี้ยเร็วขึ้นกว่าที่ประเมินJGB ยีลด์ มีโอกาสปรับขึ้นต่อและกดดันสินทรัพย์เสี่ยง

ตลาดคาด BOJ อาจเร่งขึ้นดอกเบี้ย หลังเยนอ่อน-น้ำมันพุ่ง

efinAI

efinAI

Related Topics

Latest

ศาลสหรัฐฯ รับคดีฟ้องร้องภาษีทรัมป์รอบใหม่

ETF ลาตินอเมริกาบูม บราซิลหนุนเงินไหลเข้าตลาดทุน

บราซิลเรียกทูตจากอาร์เจนตินาเข้าพบ หลังเหตุตึงเครียดทางการเมือง

อินเดียยังไม่ปรับงบประมาณ แม้เสี่ยงตะวันออกกลางและมรสุม

มาเลเซียรับจัดฟอร์มูลาวันแทนบาห์เรน หลังสงครามกระทบ

Popular

รัฐบาล ยันฐานข้อมูลบัตรคนจนรอบใหม่แม่นขึ้น ช่วยตรงกลุ่ม เล็งอัปสกิลผู้ถือบัตรวัยทำงาน 5 ล้านราย

สรุป Earnings Call : DELTA มั่นใจรายได้ปีนี้โตมากกว่า 2 หลัก หลังความต้องการสินค้า AI พุ่ง

หุ้น CXMT ผู้ผลิตชิปจากแดนมังกร พุ่ง 470% ประเดิมเทรดวันแรกที่เซี่ยงไฮ้

Related

อินเดียยังไม่ปรับงบประมาณ แม้เสี่ยงตะวันออกกลางและมรสุม

ดอลลาร์นิวซีแลนด์มีโอกาสแข็งค่าต่อ รับคาดแบงก์ชาติขึ้นดอกเบี้ยก่อน ECB

ภาษีทรัมป์ดันต้นทุนกระป๋องสหรัฐพุ่ง กระทบผู้ผลิตอาหาร

บอนด์เทรดเดอร์จับตาประชุมเฟด หลังน้ำมันพุ่ง