บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) : BCPG แนะนำซื้อ ราคาเหมาะสมที่ 9.90 บาท

What's New :ㆍคาดกำไรปกติ 2Q26 ที่ 212 ล้านบาท ลดลง QoQ จาก 1) ปัจจัยฤดูกาลของโครงการลม Monsoon และโรงก๊าซธรรมชาติในสหรัฐฯ และ 2) การปิดซ่อมโรงไฟฟ้า Liberty และ Patriot ขณะที่เติบโต YoY หนุนจากปริมาณน้ำในลาวที่สูงขึ้น (ยังไม่ได้รับผลจากปรากฏการณ์ซูเปอร์เอลนีโญ) และการรับรู้ผลของการปรับขึ้นค่าความพร้อมจ่ายในสหรัฐฯ เป็น 329 ดอลลาร์สหรัฐ/MW/วัน (รับรู้ราว 1 เดือน)ㆍหากกำไรปกติ 2Q26 ออกมาใกล้เคียงคาด กำไรปกติ 1H26 จะคิดเป็นสัดส่วน 43% ของกำไรทั้งปี Our View :ㆍเบื้องต้นคาดกำไร 3Q26 ที่ 600-700 ล้านบาท เติบโต QoQ ตามปัจจัยฤดูกาล และการรับรู้ผลของการปรับขึ้นค่าความพร้อมจ่ายในสหรัฐฯ แบบเต็มไตรมาส ขณะที่ทรงตัว YoY เพราะถูกกดดันจากปริมาณน้ำในลาวที่ลดลงเทียบปีก่อน แต่สามารถชดเชยได้จากการปรับขึ้นค่าความพร้อมจ่ายในสหรัฐฯㆍคงราคาเหมาะสมที่ 9.90 บาท/หุ้น แม้การขายโรงไฟฟ้าในสหรัฐฯ จะกดดันกำไร แต่เรามองว่าการได้เงินสดจากการขายจะช่วยเพิ่มความสามารถในการลงทุน เพื่อรองรับความต้องการใช้ไฟฟ้าที่สูงขึ้นตามแผน PDP ใหม่ คงคำแนะนำ “ซื้อ” สำหรับการลงทุนระยะยาว

บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) : BCPG แนะนำซื้อ ราคาเหมาะสมที่ 9.90 บาท

efinAI

efinAI

Reported by

Phranorm Barker

Latest

ย้อนรอย “หุ้น CHO” ขาดทุนสะสม-หนี้ท่วม-ส่วนทุนติดลบ เตรียมเติมทุนมโหฬาร

SCGD Q2/69 พลิกขาดทุน 282 ลบ. หลังมีรายการพิเศษรวมศูนย์ผลิต เคาะปันผล 0.155 บ./หุ้น XD 4 ส.ค.นี้

วาโก้ครองแชมป์แบรนด์ชุดชั้นในอันดับ 1 ในใจผู้บริโภค ต่อเนื่องปีที่ 15 คว้ารางวัล Marketeer No.1 Brand Thailand 2026 หมวด Underwear

CFARM วางเกมครึ่งปีหลัง 2569 มุ่งเพิ่มประสิทธิภาพการเลี้ยง เร่งก่อสร้างฟาร์มไก่ไข่ หนุนการเติบโตระยะยาว

Popular

สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (21/07/69)

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันอังคารที่ 21 กรกฎาคม 2569

สำรวจ 6 DR อิงหุ้น BABA หลัง อาลีบาบาเปิดตัว Qwen3.8 Max Preview

ดาวโจนส์ปิดลบ 307 จุด นลท.จับตางบไตรมาส 2-สถานการณ์ตะวันออกกลาง

ภาวะตลาดหุ้นเยอรมนี : ดัชนี DAX (^DAX) — 20 ก.ค. 2569

Related

การเผยแพร่รายงานการประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้น ครั้งที่ 1/2569