บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) : AMATA แนะนำซื้อ ราคาเหมาะสมใหม่ที่ 38.75 บาท

What's New :ㆍ คาดกำไรปกติ 2Q26 ที่ 1,138 ลบ. (-14.3% QoQ, +352.4% YoY) ลดลง QoQ จากฐานต่ำ แต่เติบโต YoY จากราคาที่ดินโอนเฉลี่ยปรับขึ้น 44% YoYㆍเราคาดรายได้หลักที่ 3.7 พันลบ. (-4.5% QoQ, +62.2% YoY) เติบโต YoY หนุนจากธุรกิจนิคมที่คาดยอดโอนที่ดินอยู่ที่ 287 ไร่ (-6.1% QoQ, +67.1% YoY)ㆍเราคาดราคาที่ดินโอนเฉลี่ย 2Q26 อยู่ที่ 8 ลบ. (ทรงตัว QoQ แต่เพิ่มขึ้นจาก 5.6 ลบ. ใน 2Q25) เพิ่มขึ้น YoY จากสัดส่วนที่ดินชลบุรีที่คิดเป็น 94% Our View :ㆍคาดยอด Presales 2Q26 ที่ 271 ไร่ (+155.7% QoQ, -41.6% YoY) เพิ่มขึ้น QoQ จากนิคมในระยองแต่ยังลดลง YoY จากฐานที่สูง เราคาดยอด Presales 2H26 จะฟื้นตัวเด่น HoH แต่ยังท้าทายเมื่อเทียบกับเป้าหมายทั้งปี 2026ㆍเราประเมินว่าแนวโน้มราคาที่ดินโอนเฉลี่ยปี 26-27 จะปรับสูงขึ้นส่งผลให้ GPM เพิ่มขึ้นมาอยู่ที่ 39.5% และ 40.1% ทำให้ประมาณการกำไรปี 26 เพิ่มขึ้น 23.3% มาอยู่ที่ 4,042 ลบ.และทำให้ได้ราคาเหมาะสมใหม่ที่ 38.75 บาท อิง PER ที่ 11 เท่า มี Upside Gain 37.2% และคาด Div. Yield 5.0 % คงคำแนะนำ “ซื้อ”

บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) : AMATA แนะนำซื้อ ราคาเหมาะสมใหม่ที่ 38.75 บาท

efinAI

efinAI

Reported by

Phranorm Barker

Popular

OR ปิด 2 บริษัทย่อยใน สปป.ลาว - เวียดนาม พร้อมทบทวนกลยุทธ์ในตปท.ยันไม่กระทบธุรกิจหลัก

SME D Bank โชว์ผลงานครึ่งแรกปี 2569 หนุนเอสเอ็มอีเข้าสินเชื่อ 4 หมื่นลบ. โต 12% เม็ดเงินเข้าระบบศก.กว่า 1.87 แสนลบ.

ภาวะตลาดหุ้นเยอรมนี : ดัชนี DAX (^DAX) — 21 ก.ค. 2569

ภาวะตลาดหุ้นไต้หวัน : ดัชนี เวทเต็ด (^TWII) — 22 ก.ค. 2569

BAY ชูกลยุทธ์ FX ปี 69 รับเทรนด์ Multi-Currency หวังลูกค้าเติบโตแบบยั่งยืน

Related

กำหนดปิดสมุดทะเบียนและหยุดพักการซื้อขายใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์จำนวน 18 หลักทรัพย์ ที่ออกโดย JPM

กำหนดปิดสมุดทะเบียนและหยุดพักการซื้อขายใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์จำนวน 66 หลักทรัพย์ ที่ออกโดย BLS

บล.เมย์แบงก์ (ประเทศไทย) : AMATA แนะนำซื้อ ปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 35 บาท

โบรกฯชี้ 4 ธีมหลัก รับอานิสงส์นักลงทุนโยกเม็ดเงินไหลออกกลุ่มแบงก์ - พร้อมเปิดโผ 36 หุุ้นเด่น

(เพิ่มเติม) `เอกนิติ` พร้อมเดินหน้า TISA ก.ย.นี้ โบรกฯ ประสานเสียงเชียร์ -หุ้นรับอานิสงส์เพียบ

efinAI

Latest

อัตราแลกเปลี่ยนถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักระหว่างธนาคาร 33.785 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์ สรอ. ประจำวันที่ 22 ก.ค. 2569

ข้อมูลการขายชอร์ต ณ วันที่ 22 ก.ค. 2569

รายงานการได้มาหรือจำหน่ายหลักทรัพย์ของกิจการ ประจำวันที่ 22 ก.ค. 2569

ก.ล.ต.เปิดโผผู้บริหารซื้อ-ขาย-โอนหุ้น ประจำวันที่ 22 ก.ค. 2569

ภาวะตลาดหุ้นลอนดอน : ดัชนี FTSE (^FTSE) — 22 ก.ค. 2569