บล.กรุงศรี : CKP แนะนำ Reduce ที่ TP26F 2.0 บาท

CKP (Reduce, TP26F-2.0) ความเสี่ยง Downside เพิ่มขึ้นมอง Negative คาดกำไรปกติ2Q26F ที่187 ลบ. (-47% y-y, +61% q-q) ถูกกดดันจาก i) ปริมาณผลิตไฟฟ้า NN2 ลดลง 25% y-y หลังปริมาณน้ำไหลเข้าอ่างลดลง 54% y-y และมี การสำรองน้ำไว้ใช้ช่วงแล้ง ii) กำไรกลุ่ม SPP อ่อนตัวจากการทำ Major Overhaul และ ต้นทุนก๊าซที่สูงขึ้น ส่งผลให้กำไรปกติ6M26F คิดเป็น 18% ของ FY26F ซึ่งภายใต้แนวโน้ม 3Q26F คาดกำไรลดลงมาก y-y จากความเสี่ยง El Niño ที่กดดันกำลังผลิตไฟฟ้าของ NN2/XPCL และอัตรากำไร SPP ที่อ่อนลง จึงประเมินมีโอกาสเห็น Downside ต่อประมาณการของเราและตลาด คงคำแนะนำ Reduce พร้อม TP26F เดิมที่ 2.0 บาท อิง SOTP มองยังไม่เด่นทั้งในแง่ของกำไรและเงินปันผลจึงมองเป็นจุดลดการถือครอง

บล.กรุงศรี : CKP แนะนำ Reduce ที่ TP26F 2.0 บาท

efinAI

efinAI

Reported by

Sakchai Ngokngam

Latest

UNIX ตอกย้ำแผนลงทุนเครื่องจักรใหม่ ชูนวัตกรรมการผลิต รองรับการเติบโตในอนาคต

ศูนย์วิจัยกสิกรไทย คาด Fed คงดอกเบี้ย 3.50-3.75% ประชุมก.ค.นี้ จับตาเงินเฟ้อ-ตะวันออกกลาง

สหรัฐฯ เร่งสอบเหตุโดรนถล่มที่ตั้ง CIA ในอ่าวเปอร์เซีย หลังสงสัยรัสเซียช่วยชี้เป้า

Popular

ตลท.คง SP หุ้น TSR หลัง ก.ล.ต.สั่งแก้งบ Q1/69 เหตุยังเข้าข่ายอาจถูกเพิกถอน

ค่าเงินบาทวันนี้ 33.65-34.00 บ./ดอลลาร์ รับความตึงเครียดในตะวันออกกลาง - กดดันราคาน้ำมันพุ่งแรง

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันพฤหัสบดีที่ 23 กรกฎาคม 2569

ข้อมูลการขายชอร์ต ณ วันที่ 22 ก.ค. 2569

รายงานการได้มาหรือจำหน่ายหลักทรัพย์ของกิจการ ประจำวันที่ 22 ก.ค. 2569

Related